Life Time vonast til að safna næstum einum milljarði dollara frá nýrri IPO

Life Time Fitness vonast til að afla næstum 1 milljarðs dala frá opinberu útboði á hlutabréfum sem það myndi nota til að greiða niður langtímaskuldir.

Chanhassen-undirstaða heilsu, líkamsrækt og vellíðan keðja lagði inn fyrstu skráningaryfirlýsingu fyrir anIPO 13. sept, en gaf ekki upp fjölda hluta sem það myndi bjóða eða verðbil fyrir þá hluti.

Í breytingu á þeirri skráningu hjá verðbréfaeftirlitinu á miðvikudag, segist Life Time Fitness gera ráð fyrir að selja 46,2 milljónir hluta á frá 18 til 21 dollara. Tilboð í efsta hluta sviðsins væri stærsta hlutafjárútboð sem opinbert fyrirtæki í Minnesota hefur nokkurn tíma.

Life Time Fitness var stofnað árið 1992 af Bahram Akradi. Það var opinbert fyrirtæki á árunum 2004 til 2015, þegar Akradi og nokkur fjárfestingarfyrirtæki tóku félagið aftur í einkasölu.

Akradi og þeir fjárfestar myndu skila félaginu á almenna hlutabréfamarkaði með farsælu útboði. Eftir útboðið yrði félagið enn talið „stjórnað fyrirtæki“, sem þýðir að Akradi og þessir fjárfestar myndu enn eiga meirihluta hlutafjárins.

Life Time hefur 153 úrvals líkamsræktarstöðvar í 29 ríkjum og Kanada. Árið 2018 stækkaði fyrirtækið í samvinnurými, meðnýjasta opnun þessí síðustu viku í miðbæ Minneapolis. Aaron Lavinsky, Star Tribune skrifstofurými á fimmtu hæð á nýjum stað Life Time Work í miðbæ Minneapolis.

Síðan það fór í einkarekstur árið 2015 hefur fyrirtækið opnað líkamsræktarstöðvar og aukið viðveru sína í Boston, Chicago, New York og öðrum helstu mörkuðum og bætt við mörkuðum í Kaliforníu.



Life Time leigir eignirnar á fleiri staði en áður og hefur aukið stafræna heilsuframboð sitt fyrir félagsmenn.

heimskulegir hlutir sem Obama hefur sagt

En einkarekstur jók einnig skuldir fyrirtækisins. Samkvæmt skráningaryfirlýsingunni átti Life Time um 2,4 milljarða dollara í skuld frá og með 30. júní 2021. Fyrirtækið myndi endurgreiða um 735 milljónir dollara - meira og minna, allt eftir endanlegu verði útboðsins.

Ef IPO verð á á hlut myndi það safna meira fé en Bloomington-undirstaða Bright Health gerði í minnkaðri IPO sinni, sem lauk 23. júní.

Bright Health safnaði 924 milljónum dala með því að selja 51,4 milljónir hluta á 18 dali á hlut. Það var mesta upphæðin sem safnaðist í hlutafjárútboði hjá fyrirtæki í Minnesota. Hins vegar, ef hlutabréf hefðu verið verðlögð á fyrirhugaða bilinu 20 til 23 dali, hefði sjúkratryggingafélagið safnað meira en 1 milljarði dala.

Ef vel tekst til, yrði Life Time sjötta fyrirtækið í Minnesota til að ganga frá IPO á þessu ári og ganga til liðs við Bright Health, Agility Health Inc., Sun Country Airlines, SkyWater Technology Inc. og Miromatrix Medical Inc.

Hagstæð markaðsaðstæður hafa leitt til aukningar á IPO. Samkvæmt Renaissance Capital hafa 310 fyrirtæki verðlagt IPO á þessu ári, sem er 111% hækkun frá sama tíma í fyrra.

Það gætu liðið vikur þar til útboðið fer á markað og verð og stærð útboðsins fer eftir markaðsaðstæðum.